OTA日前,美国共享住宿平台Airbnb正式登陆纳斯达克交易所,首日大涨113%,市值达863亿美元。

共享住宿鼻祖Airbnb成功上市,成今年规模最大IPO

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12月11日,今年最大IPO——美国共享住宿平台Airbnb正式登陆纳斯达克交易所,开盘价为每股146美元,较发行价68美元大涨114.7%。截止收盘,Airbnb报144.71美元,较发行价暴涨112.81%,按照收盘价计算,Airbnb市值达863亿美元。

据悉,爱彼迎目前的估值已经超越目前全球市值排名第一的酒店集团万豪国际集团以及Uber,接近Facebook在2012年IPO时的水平。

当日,爱彼迎举行了纳斯达克上市虚拟敲钟仪式。而在仪式上,爱彼迎播放了一支短片,来自全球各地、各个时区的房东们敲响门铃,以此寓意新股开市,替代以往的敲钟开市环节。

爱彼迎在招股说明书中表示,此次发行所筹得的金额将用于一般公司用途,包括营运资金、运营支出和资本支出。不过,爱彼迎也不排除可能将部分所得款项用于收购或投资业务,产品和技术等。此外,爱彼迎还表示,完成本次发行后,计划将40万股捐赠给慈善基金会。

2019年9月19日,爱彼迎宣布预计在2020年上市。据了解,爱彼迎原计划于今年3月31日向美国证券交易委员会提交书面文件,然而,新冠疫情导致全球旅行“暂停”,导致爱彼迎预定量大幅下降,甚至危及到爱彼迎的上市计划。

今年5月5日,爱彼迎联合创始人兼首席执行官Brian Chesky在发给全球员工的邮件中指出,公司业务遭受重创,“今年的营收预计将不到2019年的一半”。今年5月,爱彼迎宣部全球裁员1800人,约占爱彼迎全球员工的四分之一。

从财务数据来看,截至今年9月30日的前9个月,爱彼迎的预定总额(Gross Booking Value,GBV)为180亿美元,同比下降39%;营业收入25亿美元,同比下降32%。而爱彼迎2018年和2019年的GBV分别为294亿美元和380亿美元。

根据爱彼迎的招股书,从2015年至今,爱彼迎都是净亏损的状态,且最近的3年,净亏损额逐年上升。2018年,爱彼迎净亏损1690万美元;2019年净亏损6.743亿美元;截至今年9月30日的前9个月,爱彼迎净亏损6.969亿美元。

爱彼迎在招股书的风险因素一节中表示:“自成立以来,我们每年都遭受净亏损,并且我们可能无法实现盈利。”“我们的经调整EBITDA(息税折旧和摊销前利润)和自由现金流一直在下降,这种趋势可能会持续下去。”“我们的收入增长率已经放缓,并且我们预计未来它将继续放缓。”

今年的前9个月,爱彼迎的业务受到新冠疫情的重大影响,用于经营活动的现金净额为4.906亿美元,同比减少逾9亿美元。

从爱彼迎今年的月度住宿和预定趋势来看,从今年1月到4月,爱彼迎的预定环比持续下降。今年3月,爱彼迎的订单取消量达到最高峰,为2310万。而今年3月和4月,爱彼迎住宿的取消量甚至超过了预定量。

不过,从5月起,爱彼迎的预定开始迎来稳定的反弹,净预定量也逐渐回正。

爱彼迎在招股书中表示,即使面对挑战,新冠疫情也进一步证明了旅行是人类持久的愿望。在新冠疫情期间,人们越来越多地寻找离家较近的目的地。爱彼迎认为,今年二季度和三季度的复苏归因于旅客出行的能力与意愿的增强。而即便在业务中断的高峰期4月,50英里以内的短途旅行也具有很高的弹性。爱彼迎指出,从客人出发的50英里至500英里之间的住宿恢复了。

金融分析服务提供商Rapid Ratings首席执行官詹姆斯·盖勒特(James Gellert)表示,“荒谬的”估值代表着“市场极度繁荣和前所未有的流动性”。但他警告说,市场情绪可能会迅速转变,给IPO投资者带来重大损失。

Airbnb首席执行官布莱恩·切斯基(Brian Chesky)在接受采访时表示,他在向投资者推销Airbnb时已经感受到“高涨的热情”,但不会关注该公司的短期股价走势。他承认:“我无法控制股价,但我可以控制这个故事。”他在Airbnb持有的股份现在价值111亿美元。

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